Tasso Di Interesse Forex Differenziali Ping Pong

Online Forex Trading Community Qual è tasso di interesse differenziale e come calcolarlo tasso di interesse differenziale è una pena per il prepagamento in anticipo di tutto o parte di un mutuo al di fuori delle sue normali termini di pagamento anticipato. Questo è considerato un componente chiave del carry trade. Questo tasso di interesse è un tipo di compensazione, che si ricarica il creditore se il mutuatario paga il suo principale mutuo prima della data di scadenza. Tasso di interesse differenziale è anche conosciuto come: Perdita di interesse, tassi di interesse IRD e differenziale. Qui sono alcune caratteristiche di tasso di interesse differenziale: Tasso 1. Interest Swap - Si tratta di un interest rate swap, che è in una forma di rigore. 2. Metodo di calcolo - Di solito è calcolato come differenza tra il tasso attuale e il tasso della durata residua, moltiplicato per il capitale residuo e l'equilibrio del termine. 3. calcolo preciso - è un criterio di calcolo molto preciso. 4. menziona il risarcimento dovuto - Di solito si riferisce al compenso dovuto per il creditore sul pagamento dei mutui. 5. All'inizio Pena di prepagamento - Si tratta di una pena di prepagamento al mutuatario per rimborso anticipato del debito ipotecario, prima della scadenza del termine mutuo. Questo è solitamente calcolato come la differenza tra il tasso esistente e la tariffa per il restante periodo, moltiplicato per principale eccezionale e l'equilibrio del termine. Questo è il modo di tasso di interesse viene calcolato: Esempio: 100.000 mutui alle 9 con 24 mesi che rimangono attuale tasso di 2 anni è 6,5 differenziale è 2,5 annuo IRD è di 100.000 due anni 2,5 p. a. 5000 Un differenziale misura il divario dei tassi di interesse tra le due attività fruttifere simili. In base alla uniformità dei tassi di interesse, un operatore può creare un'aspettativa del tasso di cambio tra due valute futuro e impostare il premio (o sconto) sul tasso di cambio di mercato contratti a termine in corso. I commercianti del mercato dei cambi utilizzano differenziali dei tassi di interesse quando prezzo a termine i tassi di cambio. Ad esempio, dire un investitore prende in prestito US1,000 e converte i fondi in sterline inglesi, consentendo all'investitore di acquistare un legame britannico. Se invece il titolo acquistato produce 7, mentre i rendimenti dei titoli equivalenti statunitensi 3, poi il differenziale di tasso di interesse è pari a 4 (7-3). Questo tipo di tasso di interesse è l'importo che l'investitore può aspettarsi di trarre profitto utilizzando un carry trade. Questo profitto è garantito solo se il tasso di cambio tra dollari e sterline rimane costante. Il differenziale tra i tassi di interesse interni ed esteri è un irregolare importante che le banche centrali considerano nelle loro politiche a livello macroeconomico. E 'anche un mutevole di interesse per gli investitori nel mercato dei cambi che sono impegnati nella valuta carry trade. Una comprensione sistematica delle proprietà di serie temporali di questo tipo di tasso di interesse e la loro persistenza in tutti i paesi è, quindi, importante per entrambi i responsabili politici e gli investitori. I tassi di interesse sono una variabile importante di interesse per coloro che sono impegnati nel carry trade, una strategia in cui un investitore prende in prestito in un paese straniero con tassi di interesse più bassi rispetto ai loro paese di origine e investe i fondi nel loro mercato nazionale, di solito in reddito fisso securities. Interest tasso di interesse differenziale dei tassi differenziali e lungo termine in valuta Trends i seguenti materiali dimostrano elevata correlazione tra le tendenze di valuta a lungo termine e cicli differenziali dei tassi di interesse. Come primo passo si misura la componente ciclica delle tendenze di valuta a lungo termine. Nella seconda fase si misura la correlazione tra la componente ciclica delle tendenze di valuta a lungo termine e dei cicli differenziali dei tassi di interesse. 15.1. Misurare la componente ciclica del lungo termine di valuta Trends. Per misurare la componente ciclica delle tendenze di valuta a lungo termine che usiamo il Detrended Price Oscillator (con un periodo di tempo di 12) nelle classifiche mensili per le seguenti coppie di valute - GBPUSD, EURUSD, AUDUSD e NZDUSD. Il periodo di 12 tempo viene utilizzato perché la durata tendenza a lungo termine per queste coppie di valute è stato trovato per essere in media pari a 24 mesi (nel corso degli ultimi 7 anni). Per identificare maggioranza dei cicli queste coppie un semiperiodo DPO deve essere impiegato (242). L'indicatore DPO è stato scelto perché mostra la più alta correlazione ai cicli differenziali dei tassi di interesse per tutte le coppie - di tutti gli indicatori tecnici di uso comune. Ciò può essere spiegato dal fatto che i differenziali di interesse spostati in cicli ben visibili per i 4 coppie di valute in questione (vedi sotto) e Detrended Price Oscillator è utilizzato principalmente per identificare i cicli nei dati sui prezzi. Le immagini che seguono dimostrano come questo indicatore tiene traccia delle tendenze a lungo sterna - notate come nella maggior parte dei casi la rottura della trendline importante coincide perfettamente con l'attraversamento della linea dello zero dal Detrended Price Oscillator. Il fatto che questo oscillatore segue così da vicino la progressione delle principali tendenze è stato un altro motivo per cui è stato scelto per il confronto con i differenziali di interesse. Clicca per ingrandire. Clicca per ingrandire. Clicca per ingrandire. Clicca per ingrandire. Vale la pena di dimostrare visivamente la natura ciclica del movimento differenziale dei tassi di interesse. Le immagini qui sotto mostrano come i cicli di differenziali di tasso di interesse sono quotbornquot fuori dei singoli cicli di tasso di interesse delle valute che formano le coppie di valute di cui sopra. Il poli (da regressionquot quotpolynomial) le linee sono le versioni levigate delle curve dei tassi di interesse e differenziali. La funzione che viene indicata su ogni grafico è della curva differenziale di interesse livellata (giallo) R al quadrato mostra la vicinanza di adattamento della curva levigata alla curva originale. Ogni punto sull'asse X corrisponde a un mese intero, dove il primo e l'ultimo mese sono specificati in appresso ciascun grafico. Da 01,1985 a 09.2006 Da 01.1994 a 09.2006 Da 01.1999 a 10.2006 Due delle curve dei tassi di interesse differenziali levigate sopra indicati (in USA contro euro e gli Stati Uniti d'America contro NZD grafici) sono onde sinusoidali quasi perfette (la funzione che viene utilizzato per codificare cicli di dati). Questo ci ha portato più di modellare i dati differenziali di tasso di interesse originali con l'utilizzo dei seguenti equazioni della forma d'onda che descrivono il comportamento ciclico sottostante (questi grafici vengono tracciati per lo stesso periodo di tempo, come le corrispondenti tabelle di cui sopra): clicca per ingrandire. Clicca per ingrandire. Citazione . quot L'onda sinusoidale è la forma d'onda matematicamente più regolare che descrive un ciclo e. quot moto armonico da John F. Ehlers nel suo libro quotMESA e Trading mercato Cyclesquot. 15.2. Correlazione tra il lungo termine valuta tendenze ei cicli di tasso di interesse differenziali. Dato il comportamento ciclico dei movimenti differenziali dei tassi di interesse abbiamo deciso di confrontarli non al prezzo di valuta grezzo ma al Detrended Price Oscillator che è stato utilizzato per estrarre la componente ciclica delle tendenze di valuta a lungo termine. La seguente tabella mostra i valori mensili del differenziale dei tassi di interesse per ciascuna delle coppie insieme ai corrispondenti valori del Detrended Price Oscillator. Nella parte inferiore della tabella si trovano i coefficienti di correlazione tra il DPO e il tasso di interesse differenziale per ogni coppia di valute. I coefficienti di correlazione di cui sopra possono essere ulteriormente trasformati in coefficienti di determinazione per misurare l'entità della varianza condivisa tra il differenziale di interesse e il DPO. L'ammontare della varianza condivisa ci dice quanto della varianza nel differenziale di interesse può spiegare la diversità delle DPO e viceversa. Generalmente, la forte correlazione, maggiore è la quantità della varianza condivisa e più varianza si può spiegare una variabile conoscendo i valori della seconda variabile. Per calcolare il coefficiente di determinazione occorre moltiplicare il coefficiente di correlazione per sé. Se il coefficiente di correlazione media delle coppie di valute sopra è pari a 0,75. quindi il coefficiente medio di determinazione sarà pari a 0,750,75 0,57 o 57. Ciò significa che, in media, 57 di tutti i movimenti di lungo periodo (cicli e tendenze) per queste coppie di valute possono essere direttamente spiegata dai cambiamenti nell'interesse differenziali di tasso. Per dimostrare questa relazione abbiamo fatto la trama sovrapposizione del Detrended Price Oscillator e il tasso di interesse differenziali come illustrato di seguito: clicca per ingrandire. Clicca per ingrandire. Clicca per ingrandire. Clicca per ingrandire. 15.3. Conclusione I materiali di cui sopra dimostrano chiaramente l'esistenza di una forte relazione tra il movimento dei differenziali dei tassi di interesse e le tendenze di valuta a lungo termine per le quattro coppie di valute che sono stati analizzati. Una più ampia ricerche sono necessarie per stabilire la validità di queste osservazioni in tutte le coppie di valute comunemente commercializzate. Tuttavia, dato l'alto livello di coerenza nei coefficienti di correlazione che sono stati identificati, possiamo concludere che vi è un'alta probabilità che i differenziali dei tassi di interesse continueranno ad esercitare una forte influenza sulle tendenze di valuta a lungo termine di queste e altre coppie di valute nel futuro. 15.4. Sourcses dati